Подготовка меморандумов

Именно инвестиционный меморандум должен убедить потенциального инвестора и кредитора в инвестиционной привлекательности проекта. Рассмотрев его, инвестор принимает решение продолжать сотрудничество с инициатором проекта или нет.

В отличие от бизнес-плана, который служит «руководством к действию», инвестиционный меморандум — это документ-«предложение». Акцент в нем делается на описании бизнес-идеи, бизнес-модели и компании, которая ее реализует. Инвестиционный меморандум умещается обычно в 5-10 страниц. На них кратко, для наглядности в графиках и таблицах, представляют:

• краткое резюме инвестиционного проекта;
• предлагаемую структуру инвестиций (сделки);
• текущая структура собственности компании;
• сведения о компании, о ее учредителях и топ-менеджерах;
• подробное описание рисков инвестиций в проект (рынки капитала, оценка акций, политическая и экономическая ситуация, формат отчетности, бухгалтерский учет и аудит, налогообложение и др.);
• направление использования инвестиций;
• ключевые показатели экономической эффективности проекта;
• данные об имевших место и планируемых транзакциях, которые могут повлиять на интересы инвестора;
• сведения о дочерних структурах компании, ее инвестициях (если есть);
• ограничения по срокам инвестиций;
• структура «выхода» из проекта.